清朝同治元年（1862年），日本武士高杉晉作（阪東妻三郎飾）搭乘幕府首航的交易船，來華了解大清國現狀。船抵上海，高杉與同伴在旅館主人的侄女玉瑛（李麗華飾）的陪同下，看到了被英國統治的租界，吳淞要塞炮台，以及成千上萬吸食鴉片的民衆，看清了英美帝國主義的居心。這時，忠王李秀成（嚴俊飾）率領太平軍進逼上海，派遣部將沈翼周（梅熹飾）祕密潛入城內，與英國領事接洽太平軍進城事宜。英國領事表示同意太平軍入城。一次偶然機會，高杉晉作幫助沈翼周躲過清兵的追逐，二人由此相識並推心置腹交談，然而在關於英美是否東亞人的朋友這一問題上，二人發生分歧並引起爭論。高杉列舉事實論證英美對中國有掠奪野心，沈翼周則認爲這都是清廷的過錯，眼前英國領事答應太平軍入城是一種值得信任的友好態度。太平軍進城後，李秀成首先下令禁菸。不久，英國領事即背信棄義答應清廷的求援，大舉進攻太平軍。沈翼周的老父被英軍槍殺，妹妹桃花（王丹鳳飾）險遭英軍蹂躪。桃花的未婚夫周文祥（呂玉堃飾）憤而加入太平軍。與此同時，日本國內爆發了反英美的攘夷運動。高杉晉作歸國前，特地趕到戰場，與沈翼周話別。
清朝同治元年（1862年），日本武士高杉晉作（阪東妻三郎飾）搭乘幕府首航的交易船，來華了解大清國現狀。船抵上海，高杉與同伴在旅館主人的侄女玉瑛（李麗華飾）的陪同下，看到了被英國統治的租界，吳淞要塞炮台，以及成千上萬吸食鴉片的民衆，看清了英美帝國主義的居心。這時，忠王李秀成（嚴俊飾）率領太平軍進逼上海，派遣部將沈翼周（梅熹飾）祕密潛入城內，與英國領事接洽太平軍進城事宜。英國領事表示同意太平軍入城。一次偶然機會，高杉晉作幫助沈翼周躲過清兵的追逐，二人由此相識並推心置腹交談，然而在關於英美是否東亞人的朋友這一問題上，二人發生分歧並引起爭論。高杉列舉事實論證英美對中國有掠奪野心，沈翼周則認爲這都是清廷的過錯，眼前英國領事答應太平軍入城是一種值得信任的友好態度。太平軍進城後，李秀成首先下令禁菸。不久，英國領事即背信棄義答應清廷的求援，大舉進攻太平軍。沈翼周的老父被英軍槍殺，妹妹桃花（王丹鳳飾）險遭英軍蹂躪。桃花的未婚夫周文祥（呂玉堃飾）憤而加入太平軍。與此同時，日本國內爆發了反英美的攘夷運動。高杉晉作歸國前，特地趕到戰場，與沈翼周話別。